72의 법칙, 실제로 계산해보면 몇 년일까요

물가 데이터가 있는 2015년 9월부터 2026년 9월까지 같은 11년으로 끊으면, 1년 정기예금 평균은 2.30%, 같은 기간 물가 연평균은 2.18%입니다.여기에 세금을 넣으면 세후 1.948%이고, 물가를 반영한 실질 수익률은 약 −0.23%가 됩니다. 음수입니다.과거 11년과 같은 금리·물가가 이어진다고 가정하면, 예금만으로는 구매력 기준 2배가 오지 않습니다. 아주 천천히 줄어드는 쪽입니다. 물론 이건 과거 평균이 그대로 이어진다는 가정 위의 계산이고, 금리와 물가는 계속 바뀝니다.예금 금리 3.57%에서 세금을 빼면 2배 기간이 19.76년에서 23.30년이 되고, 적용 물가에 따라 85년에서 500년대까지 벌어지는 구조를 보여주는 도식같은 금리에서 출발해도 세금과 물가를 반영하면 결과가 네 배에서 스무 배 이상까지 벌어진다.투자에도 72의 법칙이 통하나요?코스피는 2024년 1월 2일부터 764일, 약 2년 1개월 만에 2배가 됐습니다.코스피 종가 690거래일을 전부 받아 계산했습니다. 2024년 1월 2일 종가는 2,669.81이었습니다. 두 배인 5,339.62를 처음 넘어선 날은 2026년 2월 4일, 종가 5,371.10입니다.걸린 기간은 764일입니다. 1년을 365.25일로 보면 2.09년이고, 이걸 연환산하면 39.68%입니다. 그리고 72의 법칙으로 역산하면 72 ÷ 39.68 = 1.81년입니다. 실제 2.09년과 0.28년 차이니 어림으로는 꽤 잘 맞은 셈입니다. 다만 이 39.68%는 지나간 구간을 하나의 숫자로 요약한 값일 뿐이고, 같은 지수가 넉 달 반 뒤 사상 최고치를 쓴 다음 거기서 38.02% 내려왔다는 사실은 그 숫자 안에 들어 있지 않습니다.여기까지만 보면 72의 법칙이 투자에도 잘 작동하는 것처럼 보입니다.다만 그 764일이 매끄러운 상승이었던 건 아닙니다. 각 달의 마지막 거래일 종가로 끊어서 보면, 2배에 도달하기까지 25번의 월간 변동 중 내린 달이 11개월 있었습니다.2024년 1월부터 2026년 10월까지로 넓히면 33번의 월간 변동 중 오른 달이 19개월, 내린 달이 14개월입니다. 월간 최대 상승은 +30.61%, 최대 하락은 −22.19%였습니다. (2026년 11월은 3일까지만 있어 제외했습니다.)그리고 다음 항목이 이 글에서 가장 중요한 부분입니다.그 2배를 모두가 가진 건 아닙니다같은 코스피에서 2배 달성일에 산 경우 현재 +5.17%, 넉 달 반 뒤 고점에 산 경우 −38.02%입니다.코스피는 2026년 6월 22일 종가 9,114.55로 사상 최고치를 썼습니다. 그리고 10월 26일 5,469.47까지 내려왔습니다. 고점 대비 −39.99%입니다.시점코스피 종가2026-11-03 기준2024-01-02 (시작)2,669.81+111.6%2026-02-04 (2배 달성)5,371.10+5.17%2026-06-22 (사상 최고)9,114.55−38.02%2026-10-26 (이후 최저)5,469.47+3.28%2026-11-035,648.79—연 39.68%라는 숫자는 2024년 1월에 사서 들고 있었을 때의 이야기입니다. 2026년 2월 4일에 들어갔다면 9개월 동안 5% 남짓이고, 6월 22일 고점에 들어갔다면 38% 손실입니다.72의 법칙은 '연 몇 퍼센트'라는 숫자 하나만 받습니다. 언제 들어갔는지는 묻지 않습니다. 그런데 실제로 결과를 가른 건 수익률이 아니라 시점이었습니다.코스피가 2024년 1월 2,669.81에서 2026년 2월 2배를 달성하고 6월 사상 최고를 쓴 뒤 11월 5,648.79까지 내려온 경로를 표시한 차트2배를 달성한 사실과 고점에서 38% 내려온 사실은 같은 차트 위에 있다. 들어간 시점이 둘을 갈랐다.산술평균이 같은데 왜 결과가 다른가요?오르고 내리는 폭이 같아도 복리로 쌓이면 원금이 줄어들기 때문입니다.간단한 산수로 확인할 수 있습니다. 100만 원이 10% 오르면 110만 원입니다. 거기서 10% 내리면 99만 원입니다. 평균하면 0%인데 1만 원이 사라졌습니다.경로결과산술평균+10% → −10%원금의 0.9900배 (−1.00%)0%+20% → −20%0.9600배 (−4.00%)0%+30% → −30%0.9100배 (−9.00%)0%+50% → −50%0.7500배 (−25.00%)0%흔들림이 클수록 손실이 커집니다. +10%와 −10%를 열 번 반복하면, 즉 스무 번 움직이고 나면 원금의 90.44%만 남습니다.그리고 한 번 빠지면 회복에 더 큰 상승이 필요합니다.하락률원금 회복에 필요한 상승률10%+11.1%20%+25.0%30%+42.9%38.02% (코스피 실제)+61.4%50%+100.0%2026년 11월 3일 종가에서 사상 최고치를 회복하려면 61.4%가 올라야 합니다. 38% 빠졌으니 38% 오르면 된다고 생각하기 쉬운데, 산수가 그렇게 되지 않습니다.실제 코스피가 얼마나 흔들렸는지도 숫자로 남아 있습니다. 690거래일은 689번의 일간 변동을 만드는데, 그중 하루에 5% 이상 움직인 날이 41번이었습니다. 전체의 약 6%입니다. 가장 많이 오른 날은 +17.91%, 가장 많이 내린 날은 −12.06%였습니다.72의 법칙은 수익률이 매년 똑같다고 가정합니다. 실제 시장은 그렇게 움직이지 않습니다.오르내림 폭이 같아도 원금이 줄어드는 변동성 효과와 하락률별 회복에 필요한 상승률을 나란히 보여주는 도식산술평균이 0%여도 원금은 줄어든다. 그리고 빠진 만큼 오르는 것으로는 원금이 돌아오지 않는다.그래서 72의 법칙을 어떻게 쓰면 되나요?쓰지 말라는 이야기가 아닙니다. 어디까지 답해주는 공식인지 알고 쓰자는 이야기입니다.첫째, 예금·채권처럼 수익률이 고정된 곳에서는 잘 맞습니다. 1년 정기예금 3.57%가 만기까지 유지된다면 72의 법칙이 알려주는 20.2년은 실제 19.76년과 큰 차이가 없습니다. 이럴 때는 암산 도구로 충분합니다.둘째, 반드시 세후·실질로 한 번 더 계산합니다. 명목 금리로만 계산하면 체감과 크게 어긋납니다. 위에서 봤듯 20년이 85년 이상으로 늘어나기도 합니다. 15.4%를 빼고, 쓰려는 기간의 물가상승률을 반영해 다시 계산해 보시면 됩니다.셋째, 투자에서는 '몇 퍼센트'보다 '어느 자리'를 먼저 봅니다. 같은 코스피에서 2026년 2월 4일에 들어간 경우와 6월 22일에 들어간 경우의 결과가 43%포인트 벌어졌습니다. 연 수익률이라는 하나의 숫자에는 이 차이가 담기지 않습니다.넷째, 흔들림을 줄이는 쪽이 평균을 높이는 쪽보다 유리할 때가 많습니다. 위 표에서 보셨듯 +30%와 −30%를 겪으면 9%가 사라집니다. 큰 수익률을 노리다 큰 하락을 같이 받으면 복리가 거꾸로 작동합니다.자주 묻는 질문왜 하필 72인가요? 수학적으로 정확한 값은 ln2 ÷ ln(1+r)이고, 수익률이 아주 작을 때는 이 값이 69.3 ÷ 수익률에 가까워집니다. 그러니 기준이 되는 숫자는 69.3입니다. 그런데 69.3은 나누기가 불편합니다. 72는 1·2·3·4·6·8·9·12·18·24·36으로 나누어떨어져서 암산하기 훨씬 쉽습니다. 적금에도 72의 법칙을 쓸 수 있나요? 그대로 쓰면 맞지 않습니다. 예금은 목돈을 한 번에 넣어두지만 적금은 매달 나눠 넣기 때문에, 먼저 넣은 돈과 나중에 넣은 돈의 예치 기간이 다릅니다. 72의 법칙은 목돈을 한 번에 넣고 그대로 두는 경우를 가정한 공식입니다.주식에 72의 법칙을 쓰면 안 되나요? 과거 기간의 연환산 수익률을 구해 넣으면 계산 자체는 됩니다. 실제로 코스피 2024~2026년 구간은 72의 법칙 역산값 1.81년과 실제 2.09년이 비슷했습니다. 다만 그 숫자는 이미 지나간 구간을 요약한 값이고, 앞으로도 같은 수익률이 이어진다는 뜻은 아닙니다.이 글의 수익률을 보고 투자 판단을 해도 되나요? 이 글은 과거 데이터를 계산해 공식의 성질을 설명한 교육 자료입니다. 특정 상품이나 시점의 매매를 권하지 않고, 앞으로의 수익률을 예상하지도 않습니다.세금을 줄일 방법은 없나요? 세제 혜택이 있는 계좌나 상품이 있지만 가입 조건과 한도가 따로 있고 세법이 바뀌기도 합니다. 이 글의 범위를 넘어서는 주제라 다루지 않았습니다.정리하면72의 법칙은 연 8% 부근에서 오차가 이틀 남짓으로 사실상 정확하고, 금리가 낮을수록 실제보다 길게 나옵니다.2026년 9월 1년 정기예금 3.57%로는 명목 19.76년, 세후 23.30년입니다. 물가까지 반영하면 계산에 쓴 세 기간 모두 85년을 넘었고, 최근 1년 물가를 쓰면 500년대가 됩니다.기간을 맞춰 2015년 9월~2026년 9월로 보면 예금금리 평균 2.30%, 같은 기간 물가 연평균 2.18%입니다. 세금을 빼면 실질 수익률이 약 −0.23%로 음수가 됩니다.코스피는 2024년 1월 2일부터 764일 만에 2배가 됐고, 연환산 39.68%입니다.같은 지수에서 2배 달성일에 산 경우 +5.17%, 넉 달 반 뒤 고점에 산 경우 −38.02%입니다.오르내림 폭이 같아도 복리로는 원금이 줄고, 38% 하락은 61.4% 상승이 있어야 회복됩니다.측정 기준예금금리·물가는 한국은행 경제통계시스템(ECOS) 기준, 각 2026년 9월. 1년 정기예금은 신규취급액 기준(통계표 121Y002), 물가는 소비자물가지수 총지수(901Y009, 2020=100).코스피는 2024년 1월 2일~2026년 11월 3일 690거래일 종가, ECOS 통계표 802Y001(원천 한국거래소).세율은 2026년 11월 기준 일반 예금이자 원천징수 15.4%(소득세 14% + 지방소득세 1.4%).다음 단계72의 법칙은 '얼마나 버느냐'만 묻습니다. 그런데 같은 코스피에서 결과를 43%포인트 갈라놓은 건 수익률이 아니라 들어간 시점이었습니다.그 시점을 가격에서 읽으려면 공식 하나로는 부족합니다. 지금 시장이 어느 국면에 있는지, 가격이 평균보다 위인지 아래인지, 추세라는 게 무엇인지를 같이 봐야 합니다.골든크로스 뜻과 정배열·역배열 — 신호가 왜 늘 늦게 오는지 코스피 실데이터로시장 단계와 추세 분석 — 축적·상승·분배·하락 네 단계와 식별 도구추세 분석의 기초 원리 — 다우 이론과 지지·저항PER·PBR 보는 법 — 기업 숫자로 가격을 가늠하는 방법차트 보는 법, 10일 멘토링 클래스 에서 무료로 알려드립니다. 카드 등록 없이, 언제 어디서나 바로 시작하실 수 있어요.장중에 붙어 있을 수 없는 직장인 기준으로, 하루 한 번 종가로 확인하는 기준을 10일간 함께 만듭니다.10일을 완주하시면 차트멘토가 직접 만든 보조지표 3종(홀더밴드·홀더라인·끝물 알리미)을드립니다. 그리고 모르는 것들을 물어보고 실시간으로 답을 받을 수 있는 수료생 방 입장. 그리고 주 2회 실시간 라이브와 수료생 전용 학습 문서도 함께 열립니다.이 글은 투자 판단을 돕는 교육 자료이며 특정 종목이나 시점의 매매를 권유하지 않습니다. 과거 데이터로 확인한 사실이 앞으로도 같게 나타난다는 보장은 없습니다.