엘리엇 파동 패턴과 지침

ew_impulse_wave: 충격파동 (Impulse Wave)

충격파동은 주요 트렌드 방향으로 진행하는 5파동 구조로, 엘리엇 파동 이론의 가장 핵심적인 패턴입니다. 모든 동인파동(Motive Wave) 중 가장 흔한 형태이며, 어떤 시간 프레임에서든 관찰할 수 있습니다. 시장의 추세가 존재하는 곳이라면 그 내부에는 반드시 충격파동이 작동하고 있다고 볼 수 있습니다.

기본 구조

• 5파동 구성: 1-2-3-4-5파로 진행
• 홀수파 (1, 3, 5): 추진파동(Motive Waves) — 모두 동인파동이며 트렌드 방향으로 진행
• 짝수파 (2, 4): 조정파동(Corrective Waves) — 트렌드에 역행하는 되돌림
• 하위파동 3: 반드시 충격파동 구조를 갖춰야 함 (이 조건이 충족되지 않으면 전체 카운트를 재검토해야 합니다)

핵심 규칙 (절대 위반 불가)

이 세 가지 규칙은 엘리엇 파동에서 "법칙(Rule)"에 해당하며, 단 하나라도 위반되면 해당 카운트는 충격파동으로 인정할 수 없습니다.

검증 규칙

IF 파동4가 파동1의 가격 범위에 진입 → 충격파동이 아님
IF 작용파동(1, 3, 5) 중 하나라도 조정파동 구조 → 충격파동이 아님
IF 하위파동3이 충격파동이 아님 → 패턴 재검토 필요
IF 3파가 가장 짧음 → 절대 충격파동이 아님

실전 적용법

• 파동 진행 중 확인: 4파가 형성되는 과정에서 1파 영역 침범 여부를 실시간으로 점검하면, 충격파동의 유효성을 즉각 판단할 수 있습니다
• 3파 강도 확인: 3파가 1파보다 확실히 긴지 확인합니다. 이때 거래량이 3파에서 폭발적으로 증가하는지도 함께 살펴봅니다. 거래량이 동반되지 않는 3파는 카운트 오류를 의심해야 합니다
• 5파 목표 설정: 1파와 3파의 관계를 통해 5파의 예상 길이를 추정할 수 있습니다 (동등성 지침 참조)
• RSI·MACD 다이버전스: 5파 고점에서 모멘텀 지표가 3파 고점보다 낮아지는 다이버전스가 나타나면, 충격파동의 완성이 임박했다는 강력한 보조 신호가 됩니다

시장별 특성

• 주식시장: 3파 연장이 가장 일반적 — 대중의 참여가 본격화되는 구간
• 원자재시장: 5파 연장이 상대적으로 빈번 — 공급 부족이나 투기적 열광이 마지막에 집중
• 외환시장: 1파 연장도 자주 발생 — 중앙은행 정책 변화 등 초기 충격이 클 때
• 암호화폐시장: 3파와 5파 연장이 모두 빈번하며, 높은 변동성으로 인해 4파-1파 중첩 여부를 더욱 엄격하게 검증해야 합니다

ew_extension: 연장파동 (Extension)

연장파동은 충격파동의 세 작용파동(1, 3, 5) 중 하나가 크게 늘어나면서 내부적으로 뚜렷한 5파 하위구조를 보여주는 현상입니다. 연장이 발생하면 전체 충격파동이 겉보기에 9파 패턴을 형성하지만, 기술적으로 9파와 5파는 동일한 구조입니다. 연장파동을 정확히 식별하면 현재 시장이 추세의 어느 지점에 있는지 파악하는 데 큰 도움이 됩니다.

연장파 특성

• 발생 빈도: 주식시장에서는 3파 연장이 압도적으로 흔합니다
• 재연장 가능: 연장파 내에서 다시 연장이 발생할 수 있습니다 (특히 3파 연장 내의 3파)
• 단일 연장: 한 충격파동 내에서는 보통 하나의 파동만 연장됩니다
• 동등성: 연장되지 않은 나머지 두 파동은 길이가 비슷한 경향이 있습니다. 이 성질을 이용해 미완성 파동의 길이를 예측할 수 있습니다

시장별 연장 패턴

검증 규칙

IF 주식시장 AND 3파 연장 → 일반적 패턴
IF 원자재시장 AND 5파 연장 → 상대적 빈번
IF 1파 ≈ 3파 길이 → 5파 연장 가능성 증가
IF 3파 연장 → 5파는 1파와 비슷한 형태 예상
IF 5파 연장 → 완성 후 빠르고 깊은 되돌림(더블 리트레이스먼트) 주의

측정 지침

• 연장파 비율: 다른 두 추진파의 1.618배 또는 2.618배가 일반적입니다
• 동등성 원리: 비연장 파동들은 서로 길이가 비슷합니다 — 하나를 알면 다른 하나를 예측할 수 있습니다
• 시간 관계: 연장파는 가격뿐 아니라 시간도 길게 소요됩니다
• 더블 리트레이스먼트: 5파 연장이 완료되면 연장파의 시작점까지 급격히 되돌린 뒤, 다시 연장파의 끝 부근까지 반등하는 특유의 패턴이 나타나는 경향이 있습니다

실전 활용

• 초기 식별: 3파가 1파의 1.618배를 넘어서면 3파 연장을 적극적으로 의심합니다
• 목표 측정: 연장파의 목표는 비연장파 × 1.618 또는 × 2.618로 설정합니다
• 5파 예측: 3파 연장이 확인되면 5파는 1파와 길이가 비슷할 가능성이 높으므로, 1파 길이를 4파 종점에 더해 5파 목표를 산출합니다
• 연장 후 되돌림 대비: 특히 5파 연장 후에는 극도로 빠른 가격 하락이 올 수 있으므로, 이익 실현 계획을 미리 세워두어야 합니다

ew_truncation: 절단 (Truncation)

절단(Truncation, 과거에는 "Failure"로 불림)은 5파가 3파의 종결점을 넘어서지 못하는 현상입니다. 극도로 강한 3파가 선행한 뒤 시장의 에너지가 소진되었을 때 발생합니다. 1932년 이후 대규모 차수에서의 절단은 매우 드물기 때문에, 절단을 파동 카운트의 첫 번째 선택지로 삼아서는 안 됩니다.

식별 조건

• 가격 조건: 5파 종결점이 3파 종결점에 미달 (상승 충격파에서 5파 고점 < 3파 고점)
• 구조 조건: 5파 내부는 여전히 완전한 5파 하위구조를 유지해야 합니다. 5파 내부가 5파 구조가 아니라면 절단으로 볼 수 없습니다
• 선행 조건: 강력한 3파가 반드시 선행되어야 합니다 — 3파가 평범했다면 절단 가능성은 극히 낮습니다
• 확인 조건: 5파 완성 후 강한 역방향 움직임이 뒤따라야 합니다

검증 규칙

IF 5파 종결점 ≥ 3파 종결점 → 절단 아님 (정상 충격파)
IF 5파 내부 구조 ≠ 5파 → 절단 성립 불가
IF 3파가 약했음 → 절단 가능성 매우 낮음
IF 대규모 차수 → 절단 판정은 극도로 신중하게

실전 적용

• 내부 구조 확인: 5파의 내부가 완전한 5파 구조인지 반드시 하위 시간 프레임에서 검증합니다
• 거래량 분석: 절단된 5파는 뚜렷한 거래량 감소와 함께 나타나는 것이 일반적입니다. 모멘텀 지표(RSI, MACD)에서도 심한 다이버전스가 동반됩니다
• 역전 신호: 절단이 확인되면 이전 추세의 에너지가 완전히 소진되었다는 의미이므로, 매우 강한 반대방향 움직임을 예상해야 합니다
• 보수적 접근: 절단으로 쉽게 단정하지 말고, 반드시 다른 가능성(복잡한 4파 진행 중, 더 큰 규모의 다른 파동, 다이아고날 등)을 먼저 검토합니다. 절단은 "마지막 선택지"로 남겨두는 것이 바람직합니다

대안 해석 (절단으로 판단하기 전에 반드시 검토)

• 복잡한 4파 조정이 아직 진행 중일 가능성
• 더 큰 규모에서 보면 전혀 다른 파동일 가능성
• 다이아고날 등 다른 패턴의 일부일 가능성
• 파동 카운트 자체가 처음부터 잘못되었을 가능성

ew_diagonal_triangle: 다이아고날 (Diagonal Triangle)

다이아고날은 동인파동(Motive Wave)이지만 조정적 성격을 함께 보유하는 특수한 패턴입니다. 일반 충격파동과 달리 4파-1파 중첩이 허용되며, 쐐기형(Wedge) 형태를 보입니다. 종결 다이아고날과 시작 다이아고날 두 가지 유형이 있습니다.

두 가지 유형

종결 다이아고날 (Ending Diagonal)

• 위치: 5파 또는 C파에서 발생
• 구조: 3-3-3-3-3 (모든 하위파동이 조정 양상, 주로 지그재그)
• 형태: 수렴형 쐐기 — 두 경계선이 한 점으로 모임
• 의미: 이전 추세가 너무 빠르게 진행되었거나 너무 멀리 왔음을 나타내며, 급격한 추세 반전을 예고합니다
• 5파 스로오버(Throw-over): 종결 다이아고날의 마지막 5파가 상한 추세선을 일시적으로 돌파한 뒤 급반전하는 현상이 자주 나타납니다

시작 다이아고날 (Leading Diagonal)

• 위치: 1파 또는 A파에서 발생
• 구조: 5-3-5-3-5 (작용파동은 충격파동 구조)
• 형태: 수렴형 쐐기
• 의미: 새로운 트렌드가 시작되지만 아직 주저하고 있음을 반영합니다. 드물지만 발견 시 매우 강한 후속 트렌드를 암시합니다

공통 특성

• 중첩 허용: 두 유형 모두 파동4가 파동1의 가격 범위에 진입할 수 있습니다 — 이것이 일반 충격파동과의 핵심 차이입니다
• 수렴 형태: 상한선과 하한선이 만나는 쐐기형을 그립니다
• 감소하는 모멘텀: 각 파동의 가격 폭과 거래량이 점차 줄어듭니다
• 피보나치 관계: 내부 파동들은 이전 파동의 66~81%(약 0.618~0.786) 수준으로 수축하는 경향이 있습니다

검증 규칙

IF 종결 다이아고날 → 모든 하위파동 = 3파 구조
IF 시작 다이아고날 → 작용파동(1, 3, 5) = 5파 구조, 조정파동(2, 4) = 3파 구조
IF 두 유형 모두 → 파동4-파동1 중복 허용
IF 발산형(경계선이 벌어지는 형태) → 다이아고날이 아님 (매우 드문 예외 제외)
IF 경계선 두 개가 수렴하지 않음 → 다이아고날 재검토

거래 전략

• 종료 예측: 다이아고날의 수렴 특성 덕분에 패턴 완성 시점과 가격대를 비교적 정확하게 예측할 수 있습니다
• 목표 설정: 종결 다이아고날 완성 후에는 최소한 다이아고날 시작점까지 빠르게 되돌리는 것이 일반적입니다
• 진입 시점: 마지막 5파(특히 스로오버)에서 역방향 진입을 준비합니다
• 손절 설정: 종결 다이아고날의 경우 5파의 극값 돌파 시 패턴이 무효화됩니다
• 거래량 확인: 종결 다이아고날 마지막 구간에서 거래량이 현저히 줄어드는지 확인하면 패턴 신뢰도가 높아집니다