되돌림 패턴 (Retracement Pattern): 박쥐와 가틀리 패턴

1. 개요

되돌림 패턴은 하모닉 트레이딩에서 가장 기본이 되는 패턴군입니다. 기존 추세와 반대 방향으로 일정 비율만큼 되돌린 뒤, 원래 추세를 재개하는 구조를 갖습니다. 하모닉 패턴의 핵심 전제는 시장의 가격 움직임이 피보나치 비율에 따라 반복적인 기하학적 구조를 형성한다는 것이며, 되돌림 패턴은 이 전제를 가장 직관적으로 보여주는 유형입니다.

이 챕터에서는 박쥐 패턴(Bat Pattern), 얼터너티브 박쥐 패턴(Alternative Bat Pattern), 그리고 가틀리 패턴(Gartley Pattern)을 다룹니다. 세 패턴 모두 X, A, B, C, D의 5포인트 구조를 가지며, 각 포인트 간의 피보나치 비율이 특정 조건을 충족할 때 PRZ(Potential Reversal Zone, 잠재적 반전 구간)에서 가격 반전을 기대합니다.

되돌림 패턴의 공통 특징:

• D포인트가 X포인트를 넘지 않습니다(얼터너티브 박쥐 제외)
• 확장 패턴(크랩, 버터플라이 등)에 비해 PRZ가 보수적이어서 위험 대비 보상 비율이 유리합니다
• 추세의 조정 국면에서 진입 기회를 포착하는 데 최적화되어 있습니다

2. 핵심 규칙/원칙

2.1 박쥐 패턴 (Bat Pattern)

박쥐 패턴은 하모닉 패턴 중 출현 빈도가 가장 높으며(전체 하모닉 패턴의 약 60~70%), 스캇 카니(Scott Carney)가 2001년에 정립한 패턴입니다. XA 구간의 깊은 되돌림(0.886)을 특징으로 하며, 다른 패턴 대비 손절 폭이 좁아 위험 대비 보상 비율이 우수합니다.

필수 조건:

PRZ 구성 요소(3가지가 수렴해야 유효):

• XA 되돌림: D포인트가 0.886 XA에 위치
• BC 프로젝션: 1.618~2.618 BC 범위
• AB=CD 패턴: 1(등가), 1.272, 1.618 중 하나

완벽한 박쥐 패턴(Perfect Bat Pattern):

이상적인 비율이 모두 정확히 맞아떨어지는 경우를 말하며, 실전에서 출현 빈도는 낮지만 성공률이 매우 높습니다.

• B포인트: 정확히 0.5 피보나치 되돌림
• D포인트: 0.886 XA 되돌림
• BC 프로젝션: 2.0
• AB=CD: Alternate 1.27 AB=CD
• C포인트: 0.5~0.618 AB 되돌림

2.2 얼터너티브 박쥐 패턴 (Alternative Bat Pattern)

일반 박쥐 패턴에서 B포인트의 되돌림이 유난히 얕을 때 적용하는 변형 패턴입니다. 가장 큰 차이점은 D포인트가 X포인트를 약간 초과한다는 것으로, 이는 일반적인 되돌림 패턴의 정의와 다소 다릅니다. 많은 트레이더가 X포인트 초과를 손절 신호로 간주하기 때문에, 이 패턴을 모르면 유효한 반전 기회를 놓치거나 불필요한 손절을 당할 수 있습니다.

핵심 조건:

일반 박쥐 vs 얼터너티브 박쥐 비교:

2.3 가틀리 패턴 (Gartley Pattern)

가틀리 패턴은 하모닉 패턴의 원조입니다. 1935년 H.M. 가틀리(H.M. Gartley)가 저서 "Profits in the Stock Market"에서 처음 소개했으며, 이후 래리 페사벤토(Larry Pesavento)와 스캇 카니가 피보나치 비율을 적용하여 현대적 형태로 발전시켰습니다. 출현 빈도는 전체 하모닉 패턴의 1~5%에 불과하지만, 엄격한 조건 덕분에 신뢰도는 최상급입니다.